Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση 0,75% στις 2.657 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.679,94 μονάδες και χαμηλό τις 2.637,62 μονάδες.
H Μetlen -1,94 στα 48,6 ευρώ, η ΔΕΗ -1,58% στα 23,6 ευρώ η Motor Oil +3,16% στα 62,05 ευρώ ο AΔMHE +0,22% στα 4,515 ευρώ τα ΕΛΠΕ +0,06% στα 15,52 ευρώ και η Cenergy Holding -2% στα 22,54 ευρώ.
Με σημαντικές απώλειες αρχίζει ο Σεπτέμβριος στο χρηματιστήριο Αθηνών, με τους πωλητές να σπεύδουν να κατοχυρώσουν μέρος των κερδών του Αυγούστου, αλλά και επαναδιαμορφώσουν τις θέσεις τους ενόψει της αναβάθμισης αργότερα μέσα στον μήνα.
Ισχυρές πιέσεις δέχεται αυτή την ώρα το Χρηματιστήριο Αθηνών, με τον Γενικό Δείκτη να υποχωρεί προς την περιοχή των 2.650 μονάδων, μόλις τρεις συνεδριάσεις μετά τη δοκιμασία των 2.700 μονάδων. Στο επίκεντρο των ρευστοποιήσεων βρίσκονται οι Alpha Bank, Βιοχάλκο και Πειραιώς, οι οποίες καταγράφουν τις μεγαλύτερες απώλειες.
Η σημερινή διόρθωση φέρνει εκ νέου στο προσκήνιο τα κρίσιμα τεχνικά επίπεδα για την αγορά, καθώς ο Γενικός Δείκτης καλείται πλέον να διατηρήσει τη στήριξη των 2.650 μονάδων. Για τον Σεπτέμβριο, πάντως, το βασικό επίπεδο άμυνας εντοπίζεται χαμηλότερα, στις 2.634 μονάδες, που αποτελεί την κύρια μηνιαία στήριξη.
Η διατήρηση του δείκτη πάνω από τις 2.634 μονάδες θεωρείται κομβική για τη συνέχεια, καθώς θα διατηρήσει την ανοδική δυναμική της αγοράς και θα επιβεβαιώσει ότι οι αγοραστές εξακολουθούν να έχουν τον έλεγχο της τάσης. Αντίθετα, μια καθοδική διάσπαση του συγκεκριμένου ορίου θα έδινε διαφορετικό σήμα, αυξάνοντας τις πιθανότητες για βαθύτερη διόρθωση.
Στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Πειραιώς -1,31% και ακολούθησαν Αlpha Bank -0,61% από -2,6% χαμηλό ημέρας και Εθνική +0,27% από -1,57% χαμηλό ημέρας, ενώ ανοδικά έκλεισε η Eurobank +0,41%
Στα μη τραπεζικά blue chips οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν σε Viohalco -3,49%, Τιτάν -3,02%, ΓΕΚ Τέρνα -2,62%..ενώ ανοδικά ξεχώρισε η Motor Oil +3,16% και ακολούθησαν ΟΤΕ +0,51% και ΕΛΠΕ +0,06%.
Οι ενεργειακές μετοχές έκλεισαν ως εξής:
H Μetlen υποχώρησε 1,94% στα 48,6 ευρώ με όγκο συναλλαγών 162.152 κεφαλαιοποίηση 6,970 δισ., υψηλό ημέρας στα 49,56 και χαμηλό στα 48,1.
H ΔΕΗ υποχώρησε 1,58% στα 23,6 ευρώ με όγκο συναλλαγών 1.019.220, κεφαλαιοποίηση 14,09 δισ., υψηλό ημέρας στα 23,98 και χαμηλό στα 23,64.
Η Motor Oil ενισχύθηκε 3,16% στα 62,05 ευρώ με όγκο συναλλαγών 310.463, κεφαλαιοποίηση 6,874 δισ., υψηλό ημέρας στα 62,4 και χαμηλό στα 59,25.
Ο AΔMHE ενισχύθηκε 0,22% στα 4,515 ευρώ με όγκο συναλλαγών 1.064.065, κεφαλαιοποίηση 1,6 δισ., υψηλό ημέρας στα 4,575 και χαμηλό στα 4,495.
Τα ΕΛΠΕ ενισχύθηκαν 0,06% στα 15,52 ευρώ με όγκο συναλλαγών 284.962 κεφαλαιοποίηση 4,743 δισ., υψηλό ημέρας στα 15,66 και χαμηλό στα 15,27.
Η Cenergy Holding υποχώρησε 2% στα 22,54 ευρώ με όγκο συναλλαγών 151.000, κεφαλαιοποίηση 4,787 δισ., υψηλό ημέρας στα 23 και χαμηλό στα 22,12.
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ υποχώρησε 2,62% στα 45,42 ευρώ με όγκο συναλλαγών 222.589, κεφαλαιοποίηση 5,402 δισ., υψηλό ημέρας στα 46,94 και χαμηλό στα 45,42.
Η ΒΙΟΧΑΛΚΟ ενισχύθηκε 3,49% στα 16,6 ευρώ με όγκο συναλλαγών 146.218 κεφαλαιοποίηση 4,302 δισ., υψηλό ημέρας στα 17,12 και χαμηλό 16,32.
Η ΕΛΧΑ υποχώρησε 1,21% στα 3,675 ευρώ με όγκο συναλλαγών 808.594, κεφαλαιοποίηση 1,597 δισ., με υψηλό ημέρας στα 3,75 και χαμηλό 3,65.
Η ΤΙΤΑΝ υποχώρησε 3,02% στα 52,9 ευρώ με όγκο συναλλαγών 109.404, κεφαλαιοποίηση 4.143 δισ., υψηλό ημέρας στα 54,9 και χαμηλό 52,9.
Η ΕΛΛΑΚΤΩΡ υποχώρησε 1,24% στα 1,276 ευρώ με 88.375 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 444 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 1,29 και χαμηλό 1,264.
Η Quest αμετάβλητη στα 7,35 ευρώ με συναλλαγές 10.361 κεφαλαιοποίηση 788 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 7,37 και χαμηλό 7,27.
Η ΕΥΔΑΠ υποχώρησε 1,88% στα 12,5 ευρώ με 72.281 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 1,331 δισ. με υψηλό ημέρας στα 12,8 και χαμηλό 12,28.
Η ΑΒΑΞ υποχώρησε 3,36% στα 3,31 ευρώ με 469.917 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 490 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 3,41 και χαμηλό 3,31.
Η ΑΚΤΟΡ υποχώρησε 0,97% στα 10,18 ευρώ με 783.176 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 2,664 δισ., με υψηλό ημέρας στα 10,3 και χαμηλό 10,08.
Η Qualco ενισχύθηκε 0,17% στα 5,82 ευρώ με 72.795 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 407 εκ., με υψηλό ημέρας στα 5,83 και χαμηλό 5,8.
Η NOVAL υποχώρησε 0,78% στα 2,56 ευρώ με 29.651 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 323 εκ., με υψηλό ημέρας στα 2,58 και χαμηλό 2,56.
Η Allwyn υποχώρησε 0,89% στα 13,38 ευρώ με 749.073 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 10,794 δισ, με υψηλό ημέρας στα 13,69 και χαμηλό 13,325.
Η Πειραιώς υποχώρησε 1,31% στα 10,145 ευρώ με 4.151.724 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 12,538 δισ, με υψηλό ημέρας στα 10,33 και χαμηλό 10,035.
Η Alpha Bank υποχώρησε 0,61% στα 4,546 ευρώ με 4.985.249 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 10,256 δισ, με υψηλό ημέρας στα 4,574 και χαμηλό 4,555.
Η Eurobank ενισχύθηκε 0,41% στα 4,605 ευρώ με 6.463.757 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 16,593 δισ, με υψηλό ημέρας στα 4,646 και χαμηλό 4,513.
Η Εθνική υποχώρησε 0,27% στα 16,835 ευρώ με 1.453.999 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 15,399 δισ, με υψηλό ημέρας στα 17 και χαμηλό 16,615.
Παγκόσμιο sell-off με τις αποδόσεις σε υψηλό 18 ετών
Σε υψηλά σχεδόν δύο δεκαετιών σκαρφαλώνουν οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων διεθνώς, καθώς η άνοδος των τιμών του πετρελαίου ενισχύει τις πληθωριστικές ανησυχίες, ενώ οι επενδυτές αυξάνουν τα στοιχήματά τους για νέες αυξήσεις επιτοκίων από τη Federal Reserve.
Οι αγορές ομολόγων σε Ιαπωνία και Αυστραλία δέχονται ισχυρές πιέσεις την Τρίτη, μετά το sell-off στα αμερικανικά κρατικά ομόλογα, το οποίο έχει οδηγήσει την απόδοση του 10ετούς Treasury στο υψηλότερο επίπεδο από τον Ιανουάριο του 2025.
Η απόδοση του δείκτη του Bloomberg για τα παγκόσμια κρατικά ομόλογα ενισχύεται για τέταρτη διαδοχική συνεδρίαση, φτάνοντας τη Δευτέρα στο 3,72%, το υψηλότερο επίπεδο από τα μέσα του 2008.
Στο 3% η απόδοση του 10ετούς ιαπωνικού ομολόγου
Στην Ιαπωνία, η απόδοση του 10ετούς κρατικού ομολόγου αγγίζει το 3% για πρώτη φορά από το 1996, σε μια εξέλιξη που αποτυπώνει την εντεινόμενη πίεση στις αγορές κρατικού χρέους.
Την ίδια ώρα, η απόδοση του αντίστοιχου αυστραλιανού ομολόγου εκτοξεύεται σε επίπεδα που είχαν να καταγραφούν από το 2011.
Η νέα άνοδος των αποδόσεων έρχεται καθώς οι επενδυτές επαναξιολογούν την πορεία της νομισματικής πολιτικής διεθνώς. Οι δηλώσεις του προέδρου της Fed, Κέβιν Γουορς, στο Jackson Hole την περασμένη Παρασκευή ενίσχυσαν τις προσδοκίες για αυστηρότερη πολιτική, καθώς επανέλαβε τη δέσμευσή του να περιορίσει τον πληθωρισμό, ο οποίος βρίσκεται πάνω από τον στόχο της κεντρικής τράπεζας εδώ και πέντε χρόνια.
Παράλληλα, η νέα στρατιωτική κλιμάκωση μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν εντείνει τις ανησυχίες για παρατεταμένες διαταραχές στις ενεργειακές ροές μέσω των Στενών του Ορμούζ, ωθώντας τις τιμές του πετρελαίου υψηλότερα.
"Οι αγορές προεξοφλούν υψηλότερη πορεία για τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια στις ΗΠΑ, αλλά και παγκοσμίως", δήλωσε στο Bloomberg TV η Ιντάνα Άπιο, portfolio manager και senior research analyst της First Eagle Investments. Όπως σημείωσε, οι επενδυτές αρχίζουν να επανεξετάζουν ποιο θα πρέπει να είναι το επίπεδο των ουδέτερων επιτοκίων, με αυτά να εμφανίζουν σταδιακά ανοδική τάση.
Τα δημοσιονομικά βάρη στο επίκεντρο
Η πίεση στα κρατικά ομόλογα δεν είναι νέα. Οι παγκόσμιες αγορές χρέους βρίσκονται εδώ και μήνες υπό πίεση, καθώς οι ανησυχίες για υψηλές κρατικές δαπάνες και διευρυνόμενα δημοσιονομικά ελλείμματα σε χώρες όπως η Ιαπωνία, η Βρετανία και οι ΗΠΑ αυξάνουν την απαιτούμενη αποζημίωση των επενδυτών για την κατοχή μακροπρόθεσμου χρέους.
Ο δείκτης του Bloomberg για το παγκόσμιο χρέος έχει υποχωρήσει 0,9% από τις αρχές του 2026, μετά την άνοδο κατά 6,8% το 2025.
Οι ανησυχίες για το πετρέλαιο εντείνονται καθώς αρκετοί νυν και πρώην Αμερικανοί και Ιρανοί αξιωματούχοι εκτιμούν ότι η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή μπορεί να διαρκέσει για μήνες, διατηρώντας τον κίνδυνο παρατεταμένων προβλημάτων στις ενεργειακές ροές.
Μετά την ομιλία του Γουορς στο Jackson Hole, οικονομολόγοι της Barclays και της Société Générale αναθεώρησαν τις προβλέψεις τους, προβλέποντας αυξήσεις επιτοκίων εντός του έτους τις οποίες προηγουμένως δεν ανέμεναν.
Στην Ιαπωνία, τα overnight index swaps προεξοφλούν περίπου 92% πιθανότητα αύξησης επιτοκίων από την Τράπεζα της Ιαπωνίας έως τον Σεπτέμβριο, ενώ μια αύξηση τον Οκτώβριο έχει ήδη αποτιμηθεί πλήρως και περισσότερο.
Στην Αυστραλία, τα υψηλότερα του αναμενομένου στοιχεία για τον πληθωρισμό έχουν οδηγήσει τους επενδυτές να αυξήσουν τα στοιχήματά τους για τέταρτη αύξηση επιτοκίων εντός του 2026.
Δύσκολοι μήνες για τα ομόλογα
Οι πιέσεις στην αγορά κρατικού χρέους ενδέχεται να συνεχιστούν, καθώς ιστορικά ο Σεπτέμβριος και ο Οκτώβριος αποτελούν τους χειρότερους μήνες για τον παγκόσμιο δείκτη ομολόγων.
Σύμφωνα με στοιχεία που έχει συγκεντρώσει το Bloomberg, ο δείκτης έχει καταγράψει κατά μέσο όρο απώλειες άνω του 1% σε καθέναν από τους δύο μήνες την τελευταία δεκαετία.
"Η αγορά ομολόγων δεν καταρρέει, αλλά στέλνει ένα πολύ σαφές μήνυμα: ο πιο επίμονος πληθωρισμός σημαίνει ως ελάχιστο σενάριο υψηλότερα επιτόκια για μεγαλύτερο διάστημα", δήλωσε ο Πρασάντ Νιούναχα, senior Asia-Pacific rates strategist της TD Securities στη Σιγκαπούρη.
Όπως εκτίμησε, το sell-off στην αγορά ομολόγων είναι πιθανό να συνεχιστεί, καθώς η δημοσιονομική επιδείνωση και το υψηλότερο term premium αναμένεται να παραμείνουν στο επίκεντρο των επενδυτών.
Εικόνα αγοράς
Με θετικά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,05% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,26%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με αγοραστικές παρεμβάσεις σε επιλεγμένες μετοχές, στις τράπεζες, με Eurobank +1,31% και στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με Allwyn +1,4% ..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,36% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,10%.
Περί τις 13:00, εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες, με Alpha Bank και Πειραιώς άνω του -2% αλλά και στο σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Viohalco -5%, Τιτάν -3%, ΔΕΗ, Metlen -2% ..και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,78% και ο Γενικός Δείκτης στο -1,48%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,75% στις 2.657 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.679,94 μονάδες και χαμηλό τις 2.637,62 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 258,7 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 32,66 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 34,8 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 20,1 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 32,66 εκατ. ευρώ και όγκου 4,90 εκατ.τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Eurobank διακίνησε 179 χιλ. τεμάχια αξίας 926 χιλ. ευρώ, η Alpha Bank 950 χιλ. τεμάχια αξίας 4,26 εκατ. ευρώ, η Εθνική 77,5 χιλ. τεμάχια αξίας 1,3 εκατ. ευρώ και η Πειραιώς 615,5 χιλ. τεμάχια αξίας 6,21 εκατ. ευρώ.
Η ΔΕΗ 417,7 χιλ. τεμάχια αξίας 9,93 εκατ. ευρώ, η Motor Oil 12,7 χιλ. τεμάχια αξίας 776,6 χιλ. ευρώ, o Αktor 240 χιλ. τεμάχια αξίας 2,42 εκατ. ευρώ, ο Τιτάν 20 χιλ. τεμάχια αξίας 1,06 εκατ. ευρώ, η ΓΕΚ Τέρνα 53,1 χιλ. τεμάχια αξίας 2,44 εκατ. ευρώ, ο Aktor και η Aegean 20 τεμάχια αξίας 2,48 χιλ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ 87,3 χιλ. τεμάχια αξίας 3974,1 χιλ. ευρώ, η BYLOT 2 εκατ. τεμάχια αξίας 2,22 εκατ. ευρώ και ο ΑΒΑΞ 250 χιλ. τεμάχια αξίας 835 χιλ. ευρώ
Ισχυρές πιέσεις στις ευρωπαϊκές αγορές
Εντείνονται οι πιέσεις στις ευρωπαϊκές αγορές, με τις εξελίξεις στο Ιρανικό να βρίσκονται στο επίκεντρο και τη μάχη για τα στρατηγικής σημασίας Στενά του Hormuz να παραμένει ανοιχτή, αυξάνοντας τον κίνδυνο μιας ακόμη μεγαλύτερης γεωπολιτικής και ενεργειακής κρίσης ενώ νέα επιδείνωση καταγράφεται στα κρατικά ομόλογα, καθώς οι επενδυτές προετοιμάζονται για υψηλότερα επιτόκια μετά και τα νέα στοιχεία από τον πληθωρισμό .
Αναλυτικά, ο ετήσιος πληθωρισμός στη ζώνη του ευρώ αυξήθηκε από 2,9% τον Ιούλιο σε 3,3% τον Αύγουστο, σύμφωνα με την προκαταρκτική έκθεση.
Το ποσοστό ανεργίας στην Ευρωζώνη ανήλθε σε 6,4% τον Ιούλιο, από 6,3% τον Ιούνιο. Στην Ευρωπαϊκή Ένωση, το ποσοστό παρέμεινε σταθερό στο 6,1% σε σύγκριση με τον Ιούνιο αλλά ελαφρώς αυξημένο από 6% τον Ιούλιο του 2025.
Σε υψηλό 51 μηνών διαμορφώθηκε η μεταποιητική δραστηριότητα της Ευρωζώνης τον Αύγουστο, στο 52,7, σημειώνοντας άνοδο από 51,9 που καταγράφηκε τον Ιούλιο, αλλά εξακολουθεί να έρχεται κάτω από το προκαταρκτικό ποσοστό 52,8.
Η δραστηριότητα του μεταποιητικού τομέα της Γερμανίας βελτιώνεται περαιτέρω τον Αύγουστο με τον δείκτη Industry Purchasing Managers' Index (PMI) να βρίσκεται σε 54,3, από 52,2 τον Ιούλιο και να σημειώνει υψηλό 51 μηνών.
Ο ιταλικός πληθωρισμός αυξήθηκε από 2,9% σε 3,3% τον Αύγουστο στην προκαταρκτική έκθεση. Ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) αυξήθηκε 0,5% από τον προηγούμενο μήνα.
Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν της Ιταλίας (ΑΕΠ) αυξήθηκε κατά 0,2% το δεύτερο τρίμηνο σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο. Σε ετήσια βάση η ιταλική οικονομία επεκτάθηκε κατά 1%.
Η μεταποιητική δραστηριότητα του Ηνωμένου Βασιλείου επιδεινώνεται περαιτέρω τον Αύγουστο με τον Δείκτη PMI να διαμορφώνεται στο 51,7, μειωμένος από το 51,9 του Ιουλίου, αλλά ελαφρώς πάνω από τις εκτιμήσεις.
Λόγω του νέου χάους στο Hormuz και στην Μέση Ανατολή, το πετρέλαιο συνεχίζει την ανηφόρα, με το Brent στα 92,3 δολάρια το βαρέλι με άνοδο +2% και το αμερικάνικο αργό (WTI) στο +2,5% στα 87,90 δολάρια το βαρέλι.
Άνοδος +2,4% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Σεπτεμβρίου στα 71,50 ευρώ.
Ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο -1,15%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,40%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο -1%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -1% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -1,2%.
Στη Wall Street, τα futures του Dow Jones κινούνται στο -0,05%, του S&P 500 στο -0,05% και του Nasdaq στο -0,15%.
www.worldenergynews.gr
